GM Asset Management e la strategia a bassa volatilità di Martingale

Andrew Ang  | Fall 2012
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Nell’agosto 2011, i gestori del fondo pensione di General Motors stavano prendendo in considerazione l'adozione di una strategia a bassa volatilità proposta da Martingale Asset Management. La strategia aveva registrato un indice di Sharpe interessante, ma il rendimento era attribuibile alla sottoperformance di azioni ad alto rischio, contrariamente a quanto suggerito dalla teoria della finanza generalmente accettata.

Case ID: 110315
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